Private equity firma Zwarte steen kreeg een klap van de commerciële vastgoedmarkt tijdens de resultaten over het eerste kwartaal van 2023.
law and order svu landelijke klopjacht
Blackstone, geleid door CEO Stephen Schwarzman, is de grootste eigenaar van commercieel vastgoed ter wereld, met een portefeuille ter waarde van $ 577 miljard.
Echter, volgens de inkomsten van het bedrijf over de afgelopen drie maanden, die gisteren (20 april) zijn vrijgegeven, boekte Blackstone $ 534 miljoen aan onroerendgoedinkomsten, een daling van 58 procent ten opzichte van 2022. Het bedrijf zag ook zijn winst uit de verkoop van onroerend goed met 54 procent dalen tot 4,4 miljard dollar.
En terwijl de private equity- en particuliere kredietfondsen van het bedrijf met respectievelijk 2,8 procent en 3,4 procent stegen, daalden de opportunistische en kernvastgoedfondsen met 0,4 procent en 1,6 procent.
Bezorgdheid rond de $ 20 biljoen De commerciële vastgoedsector is enorm gestegen als gevolg van hogere rentetarieven, de mogelijkheid van een recessie en recente bankcrises. Kleine tot middelgrote banken verstrekken volgens 80 procent van de commerciële vastgoedleningen Goldman Sachs-economen .
gratis paranormale lezing van 6 minuten
De sector wordt bovendien bedreigd door het effect van werken op afstand en de pandemie van Covid-19 op kantoor- en winkelgebouwen.
'Vandaag de dag is het beleggerssentiment ten opzichte van onroerend goed weer behoorlijk negatief geweest', zei Schwarzman tijdens de winstoproep van Blackstone. 'Vacatures in kantoren hebben een historisch hoog niveau bereikt en de eigenaar van veel van deze activa is mogelijk niet in staat om financiering te verstrekken in een meer beperkte omgeving.'
Blackstone heeft echter 'minimale blootstelling aan traditionele Amerikaanse kantoren', aldus Schwarzman, aangezien het bedrijf zijn kantoorposities in zijn vastgoedportefeuille heeft teruggebracht van meer dan 60 procent in 2007 tot minder dan 2 procent in 2023.
Schwarzman heeft een schatting netto waarde van $ 29,4 miljard, volgens Forbes, en ondertekenden in 2020 de Giving Pledge, plegen om het grootste deel van zijn rijkdom weg te geven aan filantropie.
Bekend om extravagant te gooien evenementen en liefdadigheid geven bijdragen naar de New York Public Library, hij ook eerder onder leiding De economische adviesraad van Donald Trump.
welke religie is de familie bates?
Zal Blackstone toetreden tot de S&P 500?
Volgens Jonathan Gray, president en chief operating officer van Blackstone, is Blackstone beschermd gebleven tegen de meer instabiele delen van commercieel vastgoed. 'Dus als we duidelijk zwaarder waren gepositioneerd in Amerikaanse kantoorgebouwen, als we veel in de detailhandel hadden gedaan, denk ik dat we kwetsbaarder zouden zijn', zei Gray tijdens de winstoproep. 'Maar als je naar onze portefeuille als geheel kijkt, hebben we een zeer gedisciplineerde benadering van hefboomwerking gebruikt.'
Blackstone boekte ook een nettowinst van $ 211 miljoen vergeleken met $ 2,5 miljard van het jaar ervoor. 'Het eerste kwartaal van 2023 was een turbulente periode voor de markten, krapper wordende financiële omstandigheden en toenemende zorgen over een recessie', aldus Schwarzman.
De CEO en voorzitter van Blackstone merkte bovendien op dat S&P Dow eerder deze week de geschiktheidsregels voor de S&P 500 heeft bijgewerkt, een beursindex van de 500 toonaangevende beursgenoteerde bedrijven in de VS die voorheen bedrijven met meerdere aandelenklassen uitsluitte.
'Deze belangrijke ontwikkeling volgt op een consultatieperiode waarin ze een breed universum van marktcomponenten hebben betrokken', zei Schwarzman, eraan toevoegend dat Blackstone's marktkapitalisatie van $ 112 miljard maakt het de grootste van alle bedrijven die momenteel niet zijn opgenomen in de S&P 500.
'We zijn hoopvol dat deze ontwikkeling de weg vrijmaakt voor onze opname, wat zeer positief zou zijn voor onze aandeelhouders.'
zorgvuldige slachting van de bourgeoisie
