De plotselinge ineenstorting van Silicon Valley Bank (SVB) heeft een schokgolf door de Amerikaanse banksector gestuurd, met aandelen van regionale banken zoals First Republic die de afgelopen 24 uur zwepen. Maar de volgende institutionele mislukking zal eerder een investeringsbank treffen dan een regionale, volgens Robert Kiyosaki , investeerder en auteur van de bestseller uit 1997 Rijke vader arme vader.
“Ik denk dat de volgende bank die gaat vertrekken Zwitsers krediet ”, zei Kiyosaki gisteren (13 maart) tijdens een interview met Fox Business, 'omdat de obligatiemarkt crasht.'
Kiyosaki, 75, staat bekend om voorspellen de ondergang van Lehman Brothers in 2008, en hij ziet soortgelijke rode vlaggen bij SVB, vóór de sluiting, en nu bij Credit Suisse. Kiyosaki gelooft dat de ondergang van SVB voornamelijk het gevolg is van een slechte activaspreiding en een gebrek aan regelgevend toezicht, net als Lehman Brothers 15 jaar geleden. En het ingrijpen van de overheid achteraf zal het probleem alleen maar verergeren en uiteindelijk de belastingbetaler schaden, voorspelt hij.
De Fed, het ministerie van Financiën en de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) zeiden op 12 maart dat ze SVB-depositohouders zelfs boven het federaal verzekerde bedrag van $ 250.000 zullen genezen.
'Wat ik van binnen bij Lehman heb gezien en wat we dit weekend hebben geleerd over de manier waarop deze bank zichzelf beheerde, is gewoon bloedstollende onverantwoordelijkheid en de [Federal Reserve] heeft het mogelijk gemaakt', zei Kiyosaki. 'Ze blazen deze slechte acteurs in wezen gewoon op.'
Vanwege zijn omvang is Credit Suisse echter onderworpen aan meer regelgevend toezicht dan SVB. De Zwitserse bank staat op de internationale Raad voor financiële normen lijst van banken die systeemrelevant worden geacht en moet een jaarlijkse stresstestanalyse door de Fed ondergaan. Deze stresstesten worden uitgevoerd om ervoor te zorgen dat een bank voldoende kapitaal heeft om een economische crisis zoals een recessie of een marktcrash te doorstaan. SVB voldeed niet aan de kapitaalvereiste - activa van $ 250 miljard - voor deze tests.
Kiyosaki's bezorgdheid concentreert zich op de obligatiemarkt, een sleutelfactor die SVB ten val heeft gebracht. Als de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen. Voor de sluiting had SVB een grote schatkistobligatieportefeuille waarvan de waarde het afgelopen jaar zo sterk was gedaald dat het niet genoeg was om de kasbehoeften van de bank te dekken wanneer deze moest worden verkocht.
Blootstelling aan de obligatiemarkt en een recente geschiedenis van verliezen
Credit Suisse heeft ook een hoge blootstelling aan obligaties, merkte Kiyosaki op. En dat ziet er niet goed uit bovenop de toch al lange reeks verliezen van de Zwitserse bank en schandalen in de afgelopen jaren.
Naar aanleiding van zijn opmerkingen zei Credit Suisse vandaag (14 maart) dat het vorig jaar $ 8 miljard verloor als gevolg van een golf van klantopnames. Het inkomstenrapport deed ook alarm slaan over de financiële integriteit van de bank. Credit Suisse was oorspronkelijk gepland om de inkomsten voor 2022 op 9 maart te rapporteren, maar een last-minute brief van de Securities and Exchange Commission waarin de bank werd gevraagd haar financiële overzichten opnieuw te bekijken, vertraagde de rapportagedatum.
In haar jaarverslag van vandaag zei de Zwitserse bank dat haar interne controle over de financiële rapportage niet effectief was omdat ze mogelijke risico's voor de financiële overzichten niet adequaat identificeerde. De aandelen daalden met 2 procent na de bekendmaking van de inkomsten. Het aandeel is het afgelopen jaar met 67 procent gedaald.
Om beleggers die zich zorgen maken over de impact van SVB de kop in te drukken, heeft Ulrich Körner, CEO van Credit Suisse, de kop ingedrukt vertelde Bloomberg vandaag was SVB 'enigszins een op zichzelf staand probleem' en volgt de bank 'wezenlijk andere en hogere normen als het gaat om kapitaalfinanciering, liquiditeit enzovoort.'
