Op De jaarlijkse lijst van Bloomberg van de best verdienende oprichters van hedgefondsen, gepubliceerd op 20 februari, Millennium Management's Israel Englander en Citadel ’s Ken Griffin claimde de top twee plaatsen met persoonlijke beleggingswinsten van respectievelijk ,8 miljard en ,6 miljard. Hun geheim is simpel: huur ongelooflijk slimme mensen in en neem waardevolle risico's.
Citadel en Millennium meestal toplijsten het in kaart brengen van de meest winstgevende hedgefondsen. In 2023, Griffins Citadel gerangschikt staat op de tweede plaats met een totale winst van ,1 miljard en Millennium staat op de vierde plaats met ,7 miljard, volgens een rapport van LCH Investments uit januari.
Hedgefondsen zijn alternatieve beleggingsvehikels die actief geld beheren dat door klanten wordt verstrekt, ook wel commanditaire vennoten genoemd. In tegenstelling tot beleggingsfondsen of traditionele vermogensbeheerders hebben hedgefondsen de vrijheid om te beleggen in niet-traditionele activa – zoals derivaten, private equity en onroerend goed – en mogen ze beleggen met geleend geld en andere risicovolle strategieën. Ze brengen doorgaans een beheervergoeding van 2 procent in rekening op basis van het beheerd vermogen en krijgen een korting van 20 procent op het eventuele rendement op beleggingen.
Greg Kinnear kaartenhuis
Grote risico's nemen en gelijk hebben
Top hedgefondsen gebruiken talloze strategieën om geld van klanten te beleggen. Bedrijven als Citadel en Millennium worden vaak gebeld “podwinkels” voor het runnen van talloze vrijwel autonome teams die experimenteren met verschillende risicovolle strategieën om rendementen te behalen die niet met elkaar gecorreleerd zijn. Deze methode, bekend als het ‘platformmodel’, vermindert de algehele volatiliteit voor een bedrijf.
Dergelijke multistrategiefondsen zijn populair geworden onder beleggers, waarbij het beheerd vermogen (AUM) de afgelopen tien jaar gestaag is gestegen bij ‘pod shop’-fondsen. Citadel zag zijn beheerd vermogen stijgen van miljard in 2012 tot 62 miljard dollar in 2023, terwijl het beheerd vermogen van Millennium in dezelfde periode steeg van miljard naar ,6 miljard. Citadel en Millennium volgden Bridgewater Associates als de tweede en derde grootste Amerikaanse hedgefondsen qua beheerd vermogen vanaf juni 2023.
harry vs dollar shave club
Veel hedgefondsen concentreren hun kapitaal in een handvol sectoren. De truc is het nemen van grote risico's en gelijk hebben . In 2023 zou Citadel naar verluidt rond zijn gekomen half zijn winst uit grondstoffen. Vorig jaar, het meest winstgevende jaar van Citadel ooit, zette het bedrijf zwaar in op aardgas en elektriciteit. Soms werpen deze risico's echter geen vruchten af: in 2008 het hoofdfonds van Citadel verloor 55 procent . Millennium hanteert een vergelijkbare aanpak en had in 2023 ruim 90 procent van zijn aandelenbezit overlapt met dat van Citadel.
“Een obsessie met talent”
Om er zeker van te zijn dat de risico's de moeite waard zijn, kammen hedgefondsen universiteitscampussen en de financiële sector af op zoek naar toptalent. Griffin van Citadel schrijft het succes van zijn bedrijf toe aan een ‘obsessie met talent’ zoals Forbes het in een profiel uit 2022 verwoordde.
Griffin vertelde Forbes dat hij zelf meer dan 10.000 kandidaten had geïnterviewd, waarbij hij zich concentreerde op ingenieurs en wiskundigen van de beste hogescholen. Zowel Griffin als Millenium's Englander hebben gezegd ze geven er de voorkeur aan om mensen aan te nemen bij Goldman Sachs, een van de meest prestigieuze investeringsbanken ter wereld.
Hedgefondsen bieden er enkele van de bestbetaalde banen in financiën, vooral voor jonge analisten. Afgelopen zomer ging Citadel viraal omdat het zoveel stagiaires betaalde $ 19.000 per maand . De Amerikaanse kantoren van Millennium maken de beloning niet bekend, maar het kantoor in Londen betaalde wel gemiddeld $ 1,7 miljoen per werknemer in 2020.
melissa king miss teen delaware
